(3)转账费用:商户用户通过信用卡或充值卡向PayPal账户转账时，需要支付费用 。
(4)外汇费:当用户想将PayPal账户中的现金兑换成不同的货币时，会收取一定的费用 。
2.增值服务收入
PayPal向商户和消费者提供的合作伙伴关系、订阅费、网关费等服务(如朋友间的微支付平台Venmo、海外汇款服务Xoom)的收入，包括向商户提供的贷款/营运资金的利息 。目前，增值服务的收入在PayPal的营业收入中占比很低 。以2018年为例，增值服务收入为17.42亿美元，仅占当年净营业收入的11.27% 。
如今，消费者想要的服务越来越多，不再局限于支付或银行 。埃森哲认为，美国约70%的千禧一代对数字支付咨询、费用管理等增值服务感兴趣，这可以帮助他们更好地了解和控制个人支出 。Paypal的Venmon恰恰可以更好地满足消费者在这方面的期待 。Ven聚集了一批有钱又愿意花钱的用户 。结合社区功能，VEN提高了用户的忠诚度，成为可以收费的潜在用户来源 。2019财年第二季度，Venmo的增长势头持续，支付总额增长了70%，达到240亿美元 。
此外，信用服务正在成为PayPal增值服务的重要组成部分 。PayPal通过PayPal营运资金和PayPal商业贷款产品向部分中小企业提供“商业融资服务”，并按照PayPal为这些企业办理的年度支付金额的一定比例提供贷款 。例如，一个商家通过PayPal每年获得100万美元，PayPal通过风险算法在100万美元限额内为其提供贷款 。这些商业融资服务解决了中小企业的痛点:
(1)中小企业不容易获得贷款 。次贷危机后，全球成熟金融市场(中国除外)的传统银行等金融机构一直不愿向小企业提供贷款 。比如在美国，中小企业的贷款余额只占美国银行总资产的0.7%(相比之下，我国中小企业的信贷一直很宽松，但仍然不足，这真的很奇怪) 。（
2)传统贷款机构典型的冗长申请流程让很多业务望而却步 。2019年5月，PayPal披露已向全球22.5万家小企业提供超过100亿美元的贷款 。贝宝还通过贝宝信用为消费者提供消费信贷 。
在美国，由于PayPal不具备发放贷款的特许经营资格(即许可证)，所有相关贷款均由持牌机构发放(相当于贷款援助)，PayPal以相关应收款的形式购买并持有这些贷款 。对于美国以外的消费者和商户信贷产品，我们通过一些国际贝宝子公司提供信贷 。
三
Paypal的增长前景
1.用户空的增长还是很大的 。
支付宝用户数已超过10亿，2018年11月月用户数超过6.5亿，而PayPal 2019年6月30日的活跃用户数为2.86亿(两者口径不同，需要注意) 。
由于支付宝的用户主要在中国，以14亿人口和月活跃用户计算，支付宝的渗透率为46.4% 。PayPal的主要市场在欧美，总人口约16.4亿人，以2.86亿活跃用户计算，渗透率仅为17.4% 。因此，市场潜力很大 。
如前所述，由于欧美使用信用卡(支票)的支付习惯比国内更固化，市场转换较慢 。但数字支付渗透率不断提升是一个确定性很高的趋势，其中千禧一代将是主要驱动者，他们中的很多人都是数字支付的粉丝，当他们成为主要消费者后，会有更多的商家选择提供数字支付选项 。商家对数字支付的投入和改造，反过来也会带动更多的消费者使用数字支付 。这无疑会给PayPal带来机会 。
2.用户使用频率的增加
据估计，2018年支付宝的交易量为1975亿，相当于6.5亿活跃用户的303次/年 。用户使用微信支付的频率更夸张，2018年估计有575笔交易(2018年交易总额4600亿，活跃用户数约8亿) 。
根据PayPal的数据，2019财年第二季度，活跃用户使用数字支付的频率增长了9%，仅为39次/年 。从这个角度来看，随着场景的增加，PayPal支付的用户频率仍在增加空 。
而且，很容易形成正反馈循环机制 。用户使用越频繁，可以推广的使用场景越多(商家为了增加业务会支持PayPal支付)；另一方面，随着使用场景的增加，PayPal支付的便利性会激励用户 。
3.支付服务的收费率趋于下降 。
根据PayPal 2019年第二季度的数据，PayPal对支付服务的收费率超过2.2% 。长期来看，PayPal很难维持这个收费水平 。
第一，从腾讯的数据推断，微信支付的收费率很低 。分析的具体思路是:
(1)2019年一季度，非银行支付机构办理的网上支付业务交易总额为58.00万亿元，按照微信支付40%的市场份额计算，微信支付交易金额为23.2万亿元；
(2)腾讯控股一季度来自腾讯金融科技和企业服务的收入为218亿元人民币，其中还包括来自云服务等其他业务的收入 。即使将这笔收入直接作为微信支付的收入，微信支付的费率也只是万分之九 。
